什么是项圈策略? 为什么我要在Exness中使用它们

什么是项圈策略? 为什么我要在Exness中使用它们

什么是项圈策略?

领子策略是一种防御性的股票交易,投资者试图限制股票的下跌,以换取放弃一些上涨潜力。这种策略也称为套期保值包装。

投资者购买股票的多头头寸,如果价格上涨,他将从中受益,尽管该策略也可以在不实际购买基础股票的情况下完成。同时,他还购买了股票的现价看跌期权,并出售了到期日相同的现价看涨期权。资金不足意味着该期权没有任何内在价值:股票价格高于看跌期权的行使价,而低于看涨期权的行使价。

这里是一个例子:
投资者以每股50美元的价格购买了100股ABC公司股票。同时,他们购买行使价为45美元的看跌期权,并出售行使价为55美元的看涨期权。如果股价下跌,投资者将损失不超过每股5美元,因为触发了认沽期权。但是,如果股价上涨,由于认购期权,投资者的收益上限为每股5美元。换句话说,投资者可以将潜在收益最大化,达到5美元,但将潜在损失限制在每股不超过5美元。


为什么要使用项圈策略?

通常,投资者使用项圈策略是因为他们相信股票的长期上涨潜力,但担心整体市场近期下跌,这可能会拖累股票价格。同样,他们可能看好股票的长期潜力,但看跌的短期利益。投资者还使用项圈锁定利润,同时愿意牺牲一些优势。

激进投资者和敌对收购者有时还会使用项圈策略来建立目标公司的股权,同时在计划失败和目标公司股价下跌时提供保护。


项圈策略的例子

例如,激进投资者爱德华·布拉姆森(Edward Bramson)建立了巴克莱(Barclays PLC)5.5%的股份,以期希望赢得银行董事会席位,从而影响银行的业务战略。据媒体报道,布拉姆森公司Sherborne Investors在美国银行提供的14亿美元贷款的帮助下建立了自己的股份,其中包括“一系列认沽期权和看涨期权,如果股票跌破一定水平,这些期权可以保护他免受损失同时也限制了他的上涨空间。”

《金融时报》称:“近年来,有资金支持的股票项圈在诸如软银之类的高度收购集团中已变得流行,因为它使他们能够以比传统贷款更大的杠杆作用来积累公开交易股票的大量头寸。”


概要

领子策略是一种防御性的股票交易,投资者试图限制股票的下跌空间,但如果价格上涨则限制收益。该策略也称为对冲包装,涉及购买价外的看跌期权来保护下行风险,同时卖出限制收益的价外看涨期权。该策略还被激进投资者用来在敌意收购中保护自己。

假设/模拟性能:这些结果基于具有某些固有局限性的模拟或假设性能结果。与实际业绩记录中显示的结果不同,这些结果并不代表实际交易。没有代表任何帐户将或可能实现与所显示的类似的损益。模拟或假设交易程序的设计通常是事后考虑的,不涉及财务风险,并且具有可能对实际交易结果产生不利影响的其他因素。
Thank you for rating.
回复评论 取消回复
请输入你的名字!
请输入正确的电子邮件地址!
请输入您的评论!
必须输入g-recaptcha字段!

发表评论

请输入你的名字!
请输入正确的电子邮件地址!
请输入您的评论!
必须输入g-recaptcha字段!